物流

2026年上半年，全球集装箱航运市场原本面临运力增长和盈利承压的预期，但随着中东局势持续发酵，市场走势迅速逆转。霍尔木兹海峡通航受限、燃油价格上涨、船舶运力受阻、港口拥堵以及提前备货等因素叠加，推动主要集装箱航线运价显著上涨。进入下半年，市场关注的焦点已变为：霍尔木兹海峡何时恢复正常通航？高运价还能维持多久？从目前情况来看，答案可能并不乐观。伊朗伊斯兰革命卫队海军司令于8月13日晚间宣布，霍尔木兹海峡目前已处于关闭状态，并强调伊方对该海峡内的一切动态拥有“全面且坚决”的掌控能力，同时反驳了美国关于船只正常通行的说法。尽管伊朗与阿曼就通航问题持续进行谈判，并涉及过渡期后船只经新航道通行的安排，但对航运企业而言，“海峡恢复通航”与“海峡恢复正常通航”并非同一概念。即便后续通航安排出现进展，船公司仍需面对航行安全、航线调整、保险成本及船舶调度等一系列复杂问题，这意味着风险成本在中短期内仍将持续存在。运价上涨的幅度已远超预期。据航运咨询机构MSI分析，霍尔木兹海峡局势对集装箱航运的连锁反应非常明显。根据Drewry 8月13日发布的最新世界集装箱指数，上海至纽约的40英尺集装箱即期运价已升至8

核心动态：南非最大的集装箱港口德班港（Port of Durban）近期拥堵状况显著加剧，船舶等待时间大幅延长，已迫使马士基、达飞等主要船公司调整相关航线挂靠计划。一、港口拥堵数据据南非当地媒体及南部非洲货运代理协会（SAAFF）代表透露，德班港门户码头（DGT）的船舶7月份平均锚地等待时间高达80小时，平均靠泊作业时间长达106小时。港区内的1号码头（Pier 1）情况同样严峻，船舶平均靠泊时间为64小时，锚泊等待时间也达到65小时。进入7月底，拥堵已从个别码头蔓延至整个港区，船舶数量激增给拖轮服务、引航员调配及码头作业带来了巨大压力，港口整体恢复速度缓慢。二、船公司被迫调整航线持续的延误已影响班轮公司的正常运营。由于德班港船期严重滞后，船舶无法在原定时间窗口抵达毛里求斯的路易港（Port Louis），为确保后续能按计划到达马来西亚的丹戎帕拉帕斯港（Tanjung Pelepas），马士基和达飞已决定取消其Safari航线接下来两个东向航次在路易港的挂靠。三、对货物中转的影响此次航线调整将直接波及货物运输安排：原计划从德班港装载、运往路易港及周边岛屿的货物，将改为经丹戎帕拉帕斯港中

核心事件：当地时间8月10日，航运巨头马士基发布紧急通知，确认欧盟进口控制系统（ICS2）发生持续性技术故障，导致多项关键海关申报流程中断。该故障始于上周五（8月7日），截至发稿时仍未修复。系统背景：ICS2是欧盟升级后的进口管制与货物预报信息平台，要求在货物抵欧前预先收集并分析安全与合规数据，旨在强化边境风险管控。直接影响范围：根据马士基的公告，当前受影响的业务主要包括：欧盟舱单前置申报（即ENS/ICS2申报）船舶到港通知临时存储申报及其他依赖ICS2的舱单提交关键后果：在系统恢复前，相关方将暂时无法从欧盟海关获得移动参考号（MRN）及相应的确认回执。应对措施与现状：数据暂存：所有待提交的申报文件已在系统中排队，一旦系统恢复将自动发送。回溯处理：MRN号码和海关回执将在系统恢复后进行补发和匹配。客户行动：马士基明确表示，现阶段客户无需额外操作，除非收到针对特定货物的单独通知。恢复时间：目前尚不确定系统何时能恢复正常，马士基正与欧盟海关密切沟通，将及时更新进展。对不同状态货物的影响分析：刚装船/在途货物：受影响风险较低。因航程尚久，预计系统届时已经修复。且申报数据会自动重发，无需重新

2026年下半年，全球空运市场正进入新的调整阶段。尽管年初市场普遍预计运价将随经济放缓而回落，但地缘政治冲突、运力恢复不足以及AI产业链需求增长等因素，正在改变市场走势。根据Xeneta 7月发布的展望，未来六个月全球空运需求增速可能放缓，但运价仍可能维持高位。信号一：运力恢复持续慢于需求增长。 截至6月底，全球航空货运需求同比增长约4%，高于年初2%至3%的预期，全年增速预计接近4%。然而，运力增长预计仅约2%至3%区间下沿，主要因波音和空客的宽体客机交付迟缓，而全球约40%的航空货物依赖宽体机腹舱运输。在亚太、北美等核心市场，需求增速已明显超过运力增速，这意味着Q4旺季期间热门航线舱位竞争仍将激烈，提前规划运力比等待低价更为关键。信号二：运价预期被全面上调。 Xeneta已将年初对全年运价同比下降的预测，修正为同比上涨5%至15%。这一变化源于今年中东局势升级等连续供应链扰动，导致局部运力减少和燃油成本上升。不确定性也促使企业缩短合同周期，第二季度新签的最长三个月有效期的合同比例从去年的22%升至58%。虽然部分因素已缓和，但下半年市场波动性仍强，价格中枢预计高于年初预期。信号三：

据海关发布消息，深圳蛇口海关在一只由ONE运营的45尺高柜内，查获了大批涉瞒报出口的危险货物，均为第2.2类危险货物——手提式干粉灭火器，总计重达14.5吨。该批货物原本申报品名为“音响”，但经开箱查验，海关发现柜内除了申报的音响外，还夹藏了大量未申报的灭火器。尽管2.2类危险品通常不像爆炸品那样具有瞬时毁灭性，但在密闭集装箱内，尤其是在当前高温天气下，这类压力容器仍存在不容忽视的安全风险。在海关处罚方面，此类瞒报行为通常不会上升至刑事责任，但涉事企业将面临货物退运或没收、海关信用等级下调、行政处罚以及罚款等后果。值得关注的是，此次涉事集装箱涉及ONE船公司。根据ONE自2026年1月1日起生效的协议违约补偿条款，对于瞒报、错报、漏报危险品的行为，一旦在查验中被发现，将向相关方收取每集装箱3万美元的罚款。此次事件意味着货主或货代除了要应对海关的处罚外，还可能面临船公司的高额违约金，并可能影响后续订舱资格。此次查扣再次提醒相关货主和货代企业，必须严格遵守危险品出口的申报规定，切勿心存侥幸进行瞒报夹藏。一次违规行为可能导致货物被扣、多项罚款、信用受损及查验率提高等连锁后果，合规出口是避免重

地中海航运旗下一艘大型集装箱船“MSC SILVANA VIII”在浙江舟山群岛岱山附近海域发生严重搁浅与进水事故。最新现场视频显示，船舶已呈大角度倾斜，船尾及大部分中后部船体没入水中，船艏高高翘起。据船舶数据显示，该船于6月21日从韩国光阳港出发，次日抵达舟山船舶修理区。该船悬挂塞浦路斯旗，建于2006年，约12.86万载重吨，最大载箱量8401标准箱，注册船东为Proviso Corp.，由MSC运营。原计划在完成修理后执行连接亚洲与北欧的LION航线，原定航次为GL630W。据了解，7月11日至12日期间，该船疑似受台风“巴威”影响被吹离泊位，随后搁浅于岱山附近海域。早期画面中水面仍可见较为完整的船体。行业人士透露，船上约3000吨燃油已被全部清除，暂时排除了大规模燃油泄漏风险。截至目前，主管部门尚未公布事故调查结论及下一步救捞方案。建议相关货主、货代密切关注事故动态，做好货物跟踪，以避免潜在损失。

当地时间8月4日，伊朗副外长证实，经过多轮技术磋商，伊朗与阿曼已基本敲定霍尔木兹海峡通航方案，并将很快签署正式文件。根据双方达成的结果，未来2至4个月内，现有的南北两条临时航道将被全面废弃，取而代之的是一条穿越伊朗领海的专属商船航道，旨在实现海峡航运的规范化与统一管理。伊朗强调，此次磋商完全在伊朗与阿曼之间进行，未与美国进行任何直接谈判，方案具有充分的独立性和自主性。霍尔木兹海峡的航道规则制定权完全归属伊朗，伊方不会因外部压力而改变立场，并将始终根据国家安全和利益需求来执行相关航运规则。霍尔木兹海峡是全球最重要的能源运输通道之一，承载着近三分之一的石油运输量，其通行安全与管控权向来是中东地缘博弈的焦点。伊朗此前已成立“波斯湾海峡管理局”，并要求过往船只提前报备。此次专属航道的划定，不仅是对航运秩序的规范，更是伊朗在区域博弈中捍卫自身主导权的重要举措，向外界明确传递了其维护主权和利益的决心。随着正式文件的签署，海峡航运秩序有望趋向稳定，这也将缓解全球能源市场因该地区局势紧张而产生的焦虑情绪。

受中东红海局势紧张、地缘绕航、连续台风袭击以及船公司8月大幅涨价引发的恐慌性扎堆进港等多重因素叠加影响，上海港、深圳盐田港、深圳蛇口港、宁波港、南沙港和青岛港六大港口已陷入严重拥堵。船舶等泊位、货柜等装箱、集装箱等堆场的“大瘫痪”状态普遍持续近一个月。其中，上海港洋山三期船舶等泊时间最长达12天；宁波港因前期台风封航近4天，解封后排队时间超3天；青岛港排队时间也达3至4天。为应对拥堵，华南港口已实施严格管控。深圳盐田港执行船舶预计靠泊前7天内才可进闸的管控；蛇口港自8月3日起更升级为“双重限制”，除ETB-7天要求外，新增120%重箱超收红线，一旦航线累计收箱量达近三个月单航次最大装船量的120%，将立即暂停收箱。广州南沙港受大船改道影响，等泊时间上升，且珠三角内河驳船也出现严重压船。船公司巨头马士基在7月30日和31日连发三条紧急公告，宣布多条航线取消挂靠上海港或进行跳港调整，以恢复船期。这导致货物一旦送港，可能面临在码头滞留数周的风险。与此同时，港口拥堵还推高了额外成本：上海港落箱费已从正常水平飙升至每柜800至1000元，涨幅超一倍；集卡司机排队产生的压车费以及后续二次拖车费用也

美国海关旧金山地区港发布通知，自2026年7月27日起，美西奥克兰港已实施新的查验规则。所有被抽中10X查验（涵盖贸易、农业及其他政府机构查验）的集装箱，必须接受强制受控拖运，即由CES指定的拖车公司运输至查验场，退运的柜子也必须由查验站送回码头。进口商、货主、货代、报关行或船公司均不得自行安排拖车。出台此项措施的背景，是美国海关指出越来越多被抽检的货物存在擅自转运或中途转移、以绕过或规避查验的问题。为加强监管、确保查验货物全程受控，故决定实施新规。该规则要求所有10X查验集装箱必须使用CES指定的卡车公司，此要求同样适用于退运集装箱。新规自7月27日起生效，港口主管可酌情逐案审批例外，但仅限于极端特殊情况，贸易方不得主动申请。需要注意的是，通知中的“10X”并非全美统一标准码，仅是旧金山地区港本次使用的标识，而标识为13X的执法查验则不受影响，仍按原规定执行。新规落地后，影响主要体现在三个方面。首先，货主货代将失去拖运自主权，操作灵活性下降，时效与计划不确定性增加，完全依赖CES卡车公司的调度能力，若遇高峰期运力紧张，可能导致等待时间延长，影响后续运输与交期。其次，成本可能上升，CE

美国正对进口贸易欺诈发起一轮更为严厉的执法行动，监管重点已从单纯的补税罚款，扩展至刑事调查、民事追偿与货物没收并行的全方位打击。由司法部与国土安全部联合成立的贸易欺诈工作组，在成立不到一年内，已累计追缴涉案金额超10亿美元。同时，两部门首次联合发布《贸易欺诈执法资源指南》，并成立专门的“全球贸易与商业执法处”，以加强进口贸易的刑事执法。此次执法力度显著升级，对严重违规行为将综合采取刑事起诉、民事追偿及罚款等措施。调查范围也扩大至整条供应链，指南明确指出，货代、物流公司及海外发货人若明知或应知存在转运避税、虚假原产地或低报货值等行为，将被认定为协助违法并面临共同追责。近期美国海关公布的两起典型案件，反映出查验方向的扩大。一例是从中国发出的集装箱，申报仅500美元的厨房橱柜，实际却被发现装有781箱、货值超12万美元的货物，申报金额仅为实际的247分之一，涉嫌虚假申报，货物已被扣押。另一例是从中国香港发出的快件中，查获200块假冒爱彼手表，按正品价值估算超2800万美元，因侵犯商标权被正式扣押。新成立的“全球贸易与商业执法处”将专门调查和起诉逃避关税、低报货值、伪报原产地等贸易欺诈行为。此